预算编制起点重构：业财融合与商业 计划 ——基于万科企业和中南建设年报披露MDA中部分内容的讨论

一、引言

企业预算编制是实施全面预算管理的起点，预算编制的合理性、准确性及可行性，直接关系到后续的执行与考核的成败与否。关于企业预算编制的传统观点，大多将收入、利润、成本或现金流等财务类指标作为起点，体现了“财务倒挤业务”的逻辑，与战略规划的路径相违背，以此编制企业经营的资源配置计划容易造成业务部门与财务部门的冲突。本文提出“商业计划引领全面预算”的观点，并以现实中两家房地产公司披露的商业经营计划为案例，展示基于商业计划编制的企业年度预算更能透彻领会企业战略目标和路径，更好地发挥预算管理“围绕战略进行的资源配置”“根据预算考核来落实战略执行”的功能。

二、企业预算编制起点的现有理论与评述

全面预算管理是一种有效的控制工具，预算的编制过程本质上是将企业战略目标分解为年度计划，再围绕年度计划去具体部署各项日常经营、投资和融资活动，以保证年度目标的落实的过程。因此，预算编制的第一步即选择一个可量化、可分解的年度目标作为自变量，来驱动其他经营、投资、融资等因变量的预测与编制。这一目标的选择与指标化，即明确了预算编制的起点。

本文由《管理会计研究》22年第5期刊登，购买纸刊请点击

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