如何直面项目决策三大拷问？航天机电总会计师贺宁坡如是说

在实际经营场景中，企业在决定是否会上马一个项目时，通常会面临三大灵魂拷问，即“干不干？”、“花多少？”、“干的好不好？”。

这三个问题，其实一个是项目启动决策问题，也就是要判断项目预期收益能否覆盖投入成本；一个是事中现金投入决策，即投入多少钱能干成事儿；一个是事后的绩效考核评价。要回答好这三个问题，就需要企业在传统成本性态分析（对成本与业务量之间的依存关系进行分析）基础上，还要融入企业现金流因素，以此展开项目决策分析。

比如，在获取订单业务或开工投产时，要能全面计算出订单或生产带来的收益是否能覆盖新增的成本，从而判断订单接还是不接、开工还是不开工，做到事前算赢；如果启动了业务，要能计算出需要控制多少资源（资金）的投入（即经营现金流），做到稳健经营；业务完成后，要能计算该业务实现了多少经济效益（即经营利润），对公司的报表影响如何，做到奖罚分明。

但是在现行的财务报表体系下，其实很难做到这一点。在利润表中，企业的成本情况仅以事后列报的形式在利润表中进行披露，同时以现金流量表的形式单独地向报表使用者披露现金管理情况，无法直接体现企业经营的成本性态和与之相关的现金流量情况。因此，将现金流量管理融入成本性态分析中，建立一个兼顾利润表和现金流量表的经营分析模型成为解决这一问题的关键。

那么，融入现金流的成本性态分析模型具体该如何构建呢？

该模型与现行财务会计报表之间又如何勾稽？

本期，我们为您推荐上海航天汽车机电股份有限公司总会计师贺宁坡的文章《融入现金流的成本性态分析模型及其应用——基于A公司的案例分析》。

本文通过深入研究成本性态理论，将现金流管理融入成本性态分析中，以预测和决策为视角，提出了“边际贡献、经营现金流和经营利润”三条线的成本性态分析模型，并以A公司为案例，阐述了该分析模型的功能和应用。该模型对企业优化成本管控方案具有重要借鉴价值。