企业抗击疫情、复工复产的挑战和应对

本文通过调研国内企业财会专业人士群体，发现现金流困难、人工短缺和市场有效需求下降是企业抗击疫情和复工复产期间普遍面临的挑战。政府减税减费，企业积极应对，业务开源节流一定程度上缓解了疫情带来的不确定性风险。本文从财务视角，针对财务人士如何协助企业应对危机和恢复运营给出若干建议。

引 言

2020年突如其来的新型冠状肺炎疫情，牵动亿万人心，各方人员凝心聚力展开疫情阻击战，各行业复工复产稳步推进。这也是一场经济保卫战，“防疫生产两不误”成为经济社会新命题。

近日，上海国家会计学院联合美国管理会计师协会（IMA）开展“应对疫情，财会人在行动”快速调研。调研对象为各行业财务和会计工作者，从企业经营的财务视角，重点关注复工复产期间企业经营的困难和挑战、企业员工管理、企业社会责任和财务人的危机应对。调查发现，当前企业在抗击疫情和复工复产期间，普遍面临现金流困难、人工短缺和市场有效需求下降等挑战。

未来，企业需要进一步加强现金流管理、风险管理，关注不确定性引发的信用风险。企业财务高管应该提升其专业能力，加强财务领导力，及时履行社会责任，遵守职业道德，为企业可持续发展提供重要支撑。

问卷调查及分析

数据来源

本次网上调研于2020年2月17日到25日期间进行，获得了1180份反馈问卷。为保证数据的真实有效，我们对样本数据进行处理，剔除无效样本后筛选出有效问卷为1158份。

本次调查受访企业所在地分布为上海（17%）、广东（13%）、江苏（11%）、北京（11%）、浙江（7%）、四川（7%）、山东（4%），湖北（3%）和其他省份（见图1）。调查受访企业行业分布为制造业占23%，信息传输、软件和信息技术服务业占11%，批发和零售业占10%，金融业占9%，综合占7%，建筑业与租赁和商务服务业分别占6%（见图2）。调查受访企业中，17%企业的员工规模达5000人以上，17%企业的员工规模为1000—5000人，16%企业的员工规模为500—1000人，50%企业的员工规模在500人以下。其中，调查受访企业中25.8%为上市公司，74.2%为非上市公司；28%为国企，50%为民企，19%为外商及港澳台独资或合资企业，3%为其他。

被调查对象绝大部分是全国各行业的财务工作者，其中企业高管包括CFO、财务总监、财务负责人、总会计师等278人，占比24%，中层管理者占比42%，基础管理者占比34%。财会人员能获得并了解企业运营的第一手信息，数据时效性和准确性较高。调研的这一周正值全国复工复产的第二周，调查数据所反映出的一些问题值得关注。

调研内容和结果

调研从运营挑战、员工管理、应急管理、社会责任几个方面考察疫情对企业经营管理的影响，也考察财会专业人士对于运营恢复的信心和预期。从调查结果可以看出，随着疫情防控形势向好，企业复工复产复市节奏加快，减税降费政策落地，企业管理者进入信心恢复期和生产恢复期，前期疫情对企业的冲击有逐步修复迹象。

1、多手段积极复工复产

从疫情防控到复工复产，企业面临的最大的困难和挑战排名前三的分别是现金流（51.4%）、人工（50%）和市场萎缩（36.7%）；其他方面包括交货期（25.5%）、原材料/半成品/零部件等上游供货（18.8%）、合同违约风险（17%）和物流（17%）等。如图3所示，外企除了现金流和人工方面的困难，在交/供货期限、合同违约和物流方面的问题比较突出。制造业除了现金流和人工，由于上下游产能恢复需要一定时间，所以交/供货问题尤为明显（见图4）。

面对普遍存在的困难和挑战，企业采取了诸多恢复生产和运营的积极举措。调研数据显示主要有：远程在线办公（82%）；强化整合供应链（48%）；缩减生产和运营成本（49%）；开拓市场营销渠道，降低线下交易依赖（46%）；调整商业模式，发现新需求（46%）。

大多数企业同时采取了数字化应对方式。比如：通过在线办公软件开展工作（80%）；加速搭建数字平台，建立内部沟通系统（67%）；采用数字化供应链渠道，实现采购、物流和运营等线上化（57%）；推出数字产品或服务，如云服务（47%）等。

2、员工管理和履职担当

针对特殊时期的员工管理，八成以上的被调查者反映所在企业采取了员工情况统计，企业应对疫情政策进行了内外部沟通，成立了疫情管理工作小组；七成以上企业提供员工心理和物质援助，对被隔离或在疫区的员工给予关怀。

在保障员工权益举措方面：83%的被调查者反映企业疫情期间按照合同约定支付工资；80%的被调查者反映企业稳定员工工作岗位；69%的企业正常支付被隔离的员工工资；66%的企业对不能休假的员工，安排补休或支付加班费；45%的企业对于疫情超过一个工资支付周期，发放员工生活费；也有25%的企业表示会与员工或工会协商延期支付工资。

对于企业用工规模是否会因疫情而发生变化，38%的受访企业表示员工规模不变，6%表示增加员工，44.2%表示“目前不确定”，11.7%表示会减少员工。小微企业和民营企业由于受疫情影响减员的百分比最高，约为15%，国企（7%）和特大型企业（8.5%）受疫情影响而减员的百分比最低（见图5）。

3、企业财务数据反馈

针对现金流、运营成本、研发和培训投入、预期收入等微观财务数据，我们选择了全部样本中受访者职务为企业高管或财务负责人样本（278份）的回复进行分析，获得了更为准确的调研结果。

调研询问了被调查对象所在企业“预计2020年第一季度营收对比预算目标”。4%受访者回复有所上升，11.7%受访者表示持平，21.6%受访者表示会下降10%以内，41%受访者表示会下降10%－50%，22%受访者表示会下降50%以上。

被调查者回复所在企业的现金流可以维持3－6个月的占26，可以维持6－12个月的占13.7%，可以维持12个月以上的占18.7%，33.8%的被调查者表示企业现金流不足3个月，8%的被调查者表示企业现金流只能维持一个月。

调研询问了被调查对象所在企业因疫情而预计造成的企业成本变化，回复企业成本上升10%以内的被调查者有三成，成本上升10%－50%的占四成，成本上升超过50%的占一成；另有8%的被调查者表示成本不变，9%表示成本下降。

10%的被调查者表示与2019年相比，2020年企业业绩会增长，15.5%表示持平，44%表示业绩将下滑10%－30%，15%表示业绩将下滑30%－50%，6%表示业绩将下滑50%以上。

除了收入和成本受疫情影响的变化，54%的被调查对象表示企业会增加2020年研发费用，38.7%表示不变，10%回复会减少；55%的被调查对象回复企业会增加员工培训费用，32%表示不变，12%表示会减少。

对本企业第二季度恢复经营的信心，26%和54%的受访者分别表示积极乐观和谨慎乐观；对本行业上半年恢复经营的信心，21%和54%分别表示积极乐观和谨慎乐观。

调研针对国家和地方公布的减税降费、行业补贴等恢复生产的政策和受访者所在企业实际享受到的政策也做了差异对比，结果说明政策的匹配、传导和落地可能存在一些问题（见图6）。

4、企业社会责任和财务领导力

企业也是社会公民，56%的企业反映参与捐款或捐物，总金额超过50万元的企业占比20%，有4.7%的企业捐赠金额超过500万元。企业捐赠比例中，国企最高（约70%），民企其次（约60%）。

另外，调研显示在复工复产期间，企业财务高管或CFO履行关键职责包括资金运营、预算管理、风险管理、内部控制、利益相关者沟通、恪守职业道德和遵从组织价值观（见图7）。企业财务高管或CFO应对危机的关键能力按照重要程度排序为应急处置、遵从组织价值观、战略决策支持、有效沟通和激励以及创新性地开展工作。

调研发现和建议

进行调研期间，从中央到地方先后出台了一系列减税缴费和补贴政策，调查结果一定程度上验证了这些政策的必要性和及时性，逐渐缓解了行业和企业的实际困难和焦虑情绪，对有序复工复产复市，恢复经济发展起到了积极的、正面的作用。调研也发现，企业面对的困难和挑战客观存在，也存在共性。基于对调查结果的分析，我们提出以下几点相关建议。

现金为王

3－6个月的现金流是半数以上企业的“生死火线”，疫情也是对企业的“考验”，能够检验出那些现金流管理中有瑕疵的企业。疫情下的现金流管理是企业风险管理的一种。企业可以通过加强库存现金管理、暂缓不必要的开支、加速资金回笼、利用一级及二级市场进行资本运作及启动应急贷款等措施，调配资源，优化配置。企业需要“未雨绸缪”，重视中期和长期的现金流管理问题，利用合理的债务杠杆，做好整体资金规划和安排。

信用是金

受疫情防控和复工复产时点的影响，产业链上下游传导会带来“连锁反应”：供应商及客户的合同履约能力下降导致上游原材料进不来、下游产品出不去，企业生产经营受损，企业形象甚至商誉缩水。信用如同企业的无形资产，会长期影响企业发展。财务人应通过分析应收应付账款账龄，评估合同履约能力，对供应链风险做出预警，并协同企业相关部门与利益相关方积极主动沟通，降低突发事件引发的信用风险。

风险管理

疫情反映出中小微企业普遍缺乏风险防范意识，风险管理机制薄弱。企业应把“重大突发事件”纳入企业风险管理，成立紧急事件决策委员会，明确紧急事件的响应机制、预案及人员分工。企业要主动践行社会责任，在做好利益相关方管理的同时，追踪政策导向，关注国家和地方出台的各项优惠政策、银行的融贷新政策等，为企业争取最适用最优惠的资源。本次疫情中，减税降费、企业补贴等措施都是对企业特别是中小微企业的及时“输血”。用好用足政府“减、免、缓、退、补”等政策，将助力企业渡过难关。

创新投入

调研中超过半数的受访企业的财务负责人认为，应坚持和增加本年度对研发和培训的投入，加大对数字化技术的应用和投入，反映了财务人敏锐地捕捉到科技发展对财务管控及企业运作的重要性。当代财务负责人在突发事件中应重视并重新审视企业发展战略和商业模式，并致力于与业务部门一起探索和评估新模式、新渠道和新服务，优化企业资本效能，抓住恢复增长的机遇。

财务领导力

调研发现，企业财务高管的专业能力和危机领导力在防疫和恢复生产期间发挥重要作用。财务是“稳定器”，确保企业基本面安全稳定。面对疫情暴发，财务高管需要回答两个核心问题：一是面对疫情给行业带来的复杂影响，应如何统筹考虑，提供应急处理的财务方案；二是疫情稳定后应如何筹措资源支持决策层把握需求的变化，抓住恢复增长的机遇。建立内部正面积极的沟通机制并维护员工身心健康，对于企业内部稳定至关重要。企业要综合考虑调整预算与执行方案，现金流计划及贸易预警机制，做好客户关系维护，把可持续发展纳入决策范畴。

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